经济观察网 胡群/文 京东 白拿 事件已发酵数日，一则微博大V将互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室监管文件泄露，直言 京东金融涉嫌承销未经核准擅自公开发行证券、涉嫌误导欺诈、涉嫌商品交易误导宣传、中融信托涉嫌违规。

对此，京东金融回应称，尚未收到类似文件，已与监管层保持主动沟通；并强调始终把用户利益放在第一位。

自互联网金融兴起以来，金融创新频出，但剥离互联网的外壳，本质仍是金融。 京东白拿 到底是怎样的一款产品？京东白拿的交易结构是用消费者的理财收益前置来购买商品。在具体的执行过程中，是消费者先购买一份京东金融的理财产品，同时申请一笔与理财产品同期限的信托贷款，然后用这笔贷款支付给电商平台用于购买相关商品。一旦理财产品与信托贷款到期后，消费者委托京东金融将理财产品收益来偿还信托贷款的本息。

因此，这实际上是一款消费金融产品。当前国内巨大的消费市场潜力及监管政策的支持，为消费金融业务带来了前所未有的活力。互联网金融机构兼具流量端口及消费场景，正快速创新，受到很多用户欢迎。但从上述互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室监管文件来看，监管层已密切关注消费金融产品创新及其产生的风险。

网贷之家联合创始人石鹏峰向经济观察网表示，预计消费金融在未来的一年到两年，如果悲观点一年都不到，会迎来一个比较大的风险爆发的周期。因为很多人都觉得消费金融未来是蓝海，但是正因为大家都知道蓝海的时候，必然会变成红海，加上去年的政策挤压，P2P所有的大标都不敢发了，都转做消费金融，原来都是做房贷不做消费金融的，这样的情况下基础设施还是不完善的。

在当前消费金融领域中，银行提供的信贷业务仍是主流，但当下消费金融的主力人群是生活于数字时代、高度依赖互联网及数字移动设备，金融科技机构正在为传统金融赋能，帮助传统金融行业降低成本、提升效率，而银行通过大数据智能服务正逐步打破人们获得金融服务的种种壁垒，推动整个金融行业服务理念和经营模式的转型升级。 消费金融领域中金融科技机构大致有电商平台、分期购物平台及P2P平台，而BATJ（百度、蚂蚁金服、腾讯、京东金融）坐拥流量端口，已在消费金融领域取得一定优势。据经济观察网记者观察，与蚂蚁金服、腾讯、京东金融聚焦的租房、旅游、教育、装修、汽车、婚庆、医美等广泛领域不同，百度持续深耕在教育市场。 人人贷联合创始人杨一夫向经济观察网记者表示，目前大的银行信用卡中心资产余额已有数千万级；蚂蚁金服、微利贷已接近千亿水平，在三五年内达到数千亿的水平是可预期的；预计三五年内，消费金融市场内，第一集团的机构将在数千万级，其资金成本、应用场景等都具备一定优势，其他机构业务可能会逐渐萎缩，基本不会成为一家有影响力的公司。

或正因为此，各家机构正争相金融创新，以期提高资产余额。春节后，百度金融与新华教育集团合作教育领域的消费金融业务；工商银行正式与百度公司合作在 百度钱包 手机APP推出工银信用卡在线办卡服务；民生银行则与京东金融合作发行民生小白卡。

京东金融对记者表示， 用户利益至上，是京东金融一贯做事原则，这家以风控技术为战略首要地位的金融科技公司在对产品上线的审核上非常严格。一款金融服务产品的推出，其背后一定是有着自身风控体系做支撑。京东白拿作为京东金融理财产品线为满足用户的多元化场景需求而设计的一款产品，就依托京东金融领先的金融科技能力以及强大的数据风控体系。白拿也并不例外。

京东白拿 是定位中低风险的一款产品，在产品引进过程中，京东金融严格筛选合作伙伴，为用户提供放心的理财产品。京东金融作为平台方提供撮合交易服务， 京东白拿 所对应理财产品安全稳健，截至目前已到期理财产品都是安全承兑的。

与此同时，京东金融对记者表示， 用户不管是从京东金融入口还是京东商城入口进入白拿交易界面，都会在全流程中得到充分的交易信息披露。包括所申请的信托贷款，以及购买理财等行为，用户都已经得到充分的信息提示，不够成任何误导宣传。我们始终把用户的利益放在第一位。

白拿 产品已于今年1月初下线，京东金融表示，将对其进行升级后再推出，而对于已经购买了产品的用户将继续持有，收益和赎回都不受任何影响，除此之外，京东金融平台上的其他产品也不会受到任何影响。

目前从用户反馈来看，已购白拿用户的权益不受到任何影响已经让用户情绪相当稳定。京东金融第一时间针对网络舆论反馈，认真对待来自各类用户的问题，展现出积极沟通友好沟通的姿态，不管是从态度还是从执行来看，展现出了一流企业应有的责任，尽到了良好的义务。

对金融心存敬畏，将用户置于首位，守住行业的底线，这无论对于京东金融还是任何一家互金机构而言，都是至关重要的。北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐认为，互联网金融的本质是金融，其创新不应突破现有的监管规定，此前及现在的风险和问题的存在是因为监管部门对互联网金融的监管不到位、互联网金融从业机构的自我约束不到位，要学会在规范发展互联网金融中解决其野蛮生长带来的一系列社会与经济问题。